ビットコインは6万3,000ドルをわずかに割り込む水準で推移。Coldcardハードウェアウォレットの悪用は発生から5日目に入り、確認された損失は約1億1,400万ドルに迫り、4回目のスイープでさらに448 BTCが抜かれました。Google DeepMindはGemini Robotics 2を発表。上半身操作から、ついに全身のヒューマノイド制御へ拡張し、複数ロボットの協調やオンデバイス版も用意。AlibabaはQwen 3.8-Maxを公開、総パラメータ2.4兆で、約125時間の自律実行で7,600行のコードを書き、33本のGPUトレーニングを回したと報告。Strategyは配当とSTRC優先株の自社株買い原資として、先週さらに1,638 BTCを売却。ワシントンでは上院が夏休会前にCLARITY法案を動かせる期限が残り5日。予測市場は可決確率を約30%と見ています。
まずは今、自分で資産を守っている人たちを震え上がらせている話から。Coldcardの脆弱性は5日目に突入。GalaxyのAlex Thornは損失総額を約1億1,400万ドルと見積もり、週末には4回目のスイープでさらに448 BTCが抜かれました。RBF（Replace-By-Fee）フラグ付きで未確定のトランザクションも一部残っています。メンプールで自分のアドレスが狙われているのを見つけたら、数分以内に手数料を上げて残りを救える可能性があります。
実際に何が起きたのか。容赦ない話です。サプライチェーン攻撃でも、ファームウェアの裏口でもありません。Coldcardのファームウェアに約5年ものあいだ潜んでいた乱数生成の欠陥でした。その期間に生成したシードは、作った瞬間から予測可能だった。エアギャップは意味がなかったし、スチールプレートも無力。初日からエントロピーが弱ければ、十分な計算資源を持つ攻撃者は公開ブロックチェーンのデータだけで鍵を総当たりできてしまう。
Krakenのセキュリティ責任者が本質を突きました。監査は、意図された乱数生成器がコードに存在することは確認した。だが、それが実際に呼ばれているかは確認していなかった。これこそが、ハードウェアウォレットを要塞から文鎮に変えてしまう抜けです。そして、Coinkite自身が実物のサイコロを振ってエントロピーを得よと案内していたのが単なる被害妄想ではなく、まさにこの故障モードへのヘッジだった理由でもあります。
市場の反応は雄弁です。ビットコインは約1.5%下げて6万2,600ドル。イーサは2%安。Coinbaseプレミアムは77日連続でマイナス圏、つまり米スポット勢の買いが海外より弱い。そして肝心な点として、一部の保有者がコインを取引所に戻し始めています。ビットコイン文化が10年かけて説いてきたことの真逆です。「自分の鍵じゃなければ自分のコインじゃない」。ただし鍵が壊れたファームで生成されていたなら、当面はCoinbaseに置いたほうが安全、という皮肉な状況もあり得る。こんなことを口にする日が来るとは思いませんでした。
Google DeepMindのGemini Robotics 2は、単なるマーケ刷新ではなく実力のジャンプで、注目に値します。前バージョンは上半身の制御まで。今回は足先から指先まで、ヒューマノイド全身を扱います。歩行、しゃがみ、伸び、そして5本指ハンドでの器用な操作。デモでは、ApptronikのApollo 2がジョウロを持ち上げ、SharpaWaveハンドでジップロックの封を閉めたり、電球を回して外したりといった繊細な作業をこなしています。
リリースは三つの要素から成ります。Gemini Robotics 2は、指示を運動出力に翻訳するビジョン・言語・アクションの統合モデル。Gemini Robotics ER 2は、いわば頭脳に当たるエンボディード・リーズニング層で、数分間・数百の意思決定に及ぶマルチステップの作業計画を担います。さらに、クラウド不要でローカル実行できるオンデバイス版もあり、200例未満のデモでも新しいロボット本体に適応できることが多い。
特筆すべきは二つ。まず、複数ロボットの協調。ER 2は異なるタイプのロボットをオーケストレーションでき、Apollo 2がサブタスクをFranka Duoの双腕ロボットに受け渡し、ガレージ清掃を並行して進められます。次に、ER 2は進捗トラッキングを導入。0〜100%を5段階でタスク完了度を分類し、どのフレームで何が起きたかを特定するモーメント検出も備える。ロボティクスで最難の「本当に終わったのか、違うならどこから再開すべきか」に答えを出しつつあるわけです。
安全面にも本気で取り組みました。人を検知するとヒューマノイドを停止し、周囲がクリアになってから再開。DeepMindはこれを過去最も安全なロボティクスモデルだとし、新たな安全性ベンチマークも併せて公開しています。
実務的な意味はこうです。家庭や倉庫のマルチステップ作業を、人の付きっきりなしでこなすロボットが見えてきた。明日ではないにせよ、その道筋はいまやはっきり見える段階に入りました。
コーディングエージェントの領域で、Alibabaが野心的なオープンウエイトを投下。Qwen 3.8-Maxは総パラメータ2.4兆、クエリごとのアクティブは950億。重みは来週Hugging Faceに公開予定で、これまでで最大級のオープンモデルになりそうです。
ただし、パラメータ数が本質ではありません。本質は、その無監督での挙動です。10日強にわたり、oh-my-cliというプロジェクトをゼロから構築。要件をGitHub Issuesに変換し、自動でタスクを引き受け、テストを回し、失敗に再試行し、走り続ける自己進化ハーネスを動かしました。Alibabaによると、約125時間のあいだに33本のGPUトレーニングジョブを回しつつ7,600行のコードを作成。データ選別の論文にある主要6結果をすべて再現し、AIME24ではその論文のベンチマークを2.7ポイント上回ったといいます。
より面白いのはeコマースのシミュレーション。仮想資本10万元を与え、店舗・サプライヤー・価格・返品・危機対応まで含むオンライン小売の1年を回させたところ、期末は41万6,000元。GLMのベースラインに比べて約38%優位でした。これはコーディングのデモではありません。システム全体の自律性のデモです。
ベンチマークでは、多くの指標でClaude Opus 4.8やGPT-5.6に匹敵、あるいは上回るとされます。ただし自社公称で、独立検証はこれから。中国勢の数値はいつも通り、重みが公開され再走可能になるまでは割り引いて見るべきです。
本当に興味深いのは方向性。今や本気のラボは、数分ではなく数日回し続けるエージェントを競い合っています。Hashimotoの新会社Superlogicalは、長時間のエージェント・セッションがデバイスをまたいで生き残るように、サーバーサイドのターミナル・マルチプレクサを作っています。ソフトウェア開発における作業の単位は、静かにプロンプトからプロジェクトへと移りつつあります。
ビットコイン市場で押さえておきたい糸口をいくつか。まず先物ベーシス。四半期ビットコイン先物の利回りは、前サイクルの20%超から縮み、2月以降は米2年債利回りを下回る水準に低下。多くの機関投資家参加を支えたキャリートレードは事実上消滅しました。市場成熟のサインではある一方、現物ETFを機械的に買い支えていたキャッシュ・アンド・キャリーの裁定フローが干上がったことも意味します。
次にETFフロー。スポット型ビットコインETFは、3週続いた資金流入が途切れ、6,200万ドルの純流出に。ローンチ以来の累計流入540億ドルに比べれば致命的ではないものの、勢いは鈍化。一方でNasdaqは、BlackRockのIBITのオプション建玉上限を25万枚から100万枚へ4倍に引き上げる申請を提出。メガテック銘柄並みの扱いで、フローが弱い今でも構造的な流動性にとっては素直に強気材料です。
三つ目はStrategy。Michael Saylorの会社は先週、さらに1,638 BTC（約1億500万ドル相当）を売却し、配当の原資とSTRC優先株の自社株買いに充当。加えて普通株発行で2億9,000万ドルを調達しました。STRCが額面100ドルを割れているため、優先配当は12%のまま。Saylorのチームは、ビットコインの200週移動平均線を重要サポートとして公言で追い始めており、その視点がどこにあるかを物語ります。
四つ目はCLARITY法案。Bernsteinは、今年頓挫すれば暗号資産のバリュエーションはもう一段下がり得ると警告。上院に実質5日しかなく、予測市場は通過確率を30%程度と見ています。仮に潰れれば、当局は独自にルール作りを加速するでしょうが、市場が求めたのは立法による確実性で、それは得られない。
絵姿はこうです。デリバは守り、現物需要は薄く、長期保有者は動かず、政策の不透明感は晴れない。10x Researchは、8月がベア相場の大底になり得ると見ています。例年8月は厳しく、今年も予定どおりの滑り出しです。
最後に一つ。Coldcardの一件は、ハードウェアウォレットの監査の考え方を作り替えます。安全なコードが「存在する」ことの確認と、それが「実際に動いている」ことの確認は別物です。今四半期末までに、すべてのハードウェアベンダーがエントロピー監査を公開すべきです。あなたのデバイスのベンダーが出していないなら、理由を問いただしましょう。